国元证券(香港)晨报 - 普华和顺(2015-05-13)
国元证券(香港)晨报 - 普华和顺调研
公司业务主要分三部分，人工硬脑膜市场份额37%，排名第一。高端输液器，以前都是传统型输液器，占93%，高端占7%，非PVC原料，或有避光的功能。可以避免造成静脉炎，肺功能的损害。公司市场份额13%，威高18%。公司非PVC有4个证照，供应更广。骨科植入产品线：以创伤起家，占70%，脊柱占22%，其他是关节和工具。市场分额在国内排前5，创伤前3。目前估值较低PE17，市值57亿港币,今年利润增长30％，长期发展值得看好。